• Paul1306

В крушении бирж обвинят хомяков?

Пост обновлен февр. 2

В одной из своих предыдущих статей я написал, что в связи с тем, что крупные игроки на биржах разгрузили свои позиции и не заинтересованы, да и не будут поддерживать рост котировок. Но не хватало одной детали – т.н. черного лебедя. И вот он прилетел. И это хомяки. Да-да, хомяки должны будут обвалить американскую биржу и это произойдет в ближайшее время. Вы скажете: «Автор, ты с ума сошел. Как грызуны могут обвалить биржи? Ну есть, конечно, один вариант – перегрызут сразу все провода, а без проводов не будет ни электричества, ни связи». Но тут не наш случай.

Хомяки – это новые и неопытные инвесторы, которые массово на фоне роста котировок с марта-апреля 2020 года начали заходить на фондовые и другие рынки как США, так и других стран, в том числе и у нас. Тогда же количество участников этих рынков выросло почти вдвое.

Почему неопытного инвестора называют хомяком? Да потому что своими действиями он на него и похож. Он труслив и жаден, понравившуюся ему акцию старается купить на всю котлету (весь свой депозит), как бы набивая щеки, и при первом же кипише скидывает все, а если не успел, то остается без денег на счете. И вот такая масса новых и неопытных инвесторов пришла на биржу. А «благодаря» возможности экстерриториальной торговли множество хомяков со всех стран начали торговать на американском фондовом рынке.

Как же ведет себя хомяк на бирже:

– Покупает, когда рынок растет, и продает, когда рынок падает;

– Покупает бумаги в большое "плечо" (на заемные средства брокера);

– Покупает бумаги, не исходя из торговой стратегии, а потому что так написали в интернете/телеграмме/сказал знакомый/ну компания же известная и т.д.

– Хочет доходность 100% в год и выше;

Хомяк обречен на неудачу, и если и есть положительный результат от торговли, то он непродолжительный. Торговля с повышенным риском рано или поздно приводит к сливу депозита. Также, следуя «советам» из Интернета, хомяки продают и покупают, когда все надо делать с точностью до наоборот, а кто-то, кто эти советы дает, на них и зарабатывает.

Но рано или поздно количество перерастает в качество – и вот на рынке США родилось reddit-сообщество Wall Street Bets (далее – WSB). Его членами стали уже более 4 млн. человек, и сообществу уже стали возможны действия по выносу котировок той или иной бумаги, торгуемой на бирже, правда еще не первого эшелона. Так, только за один день количество участников WSB выросло на 800 тыс. человек, и это еще не предел, они продолжают прибывать.



«Жертвами» действий WSB уже стали бумаги следующих компаний:

– GameStop, выросшие в цене больше, чем в 10 раз;

– BlackBerry, выросшие в 3 раза (график ниже);



– Nokia, выросшие в 2,5 раза (график ниже).



Кроме того, после обсуждения вопросов, связанных с серебром и биткойном, в группе reddit Wall Stret Bets котировки этих активов резко подскочили. Во всех указанных инструментах произошел сильный вынос или так называемый шортсквиз. Такая ситуация происходит в случае, когда в инструменте шортовую позицию занимает большое количество мелких и средних участников, которые при сильном лонговом движении начинают закрывать позиции через срабатывание стоп-приказов.

Стоп-приказ по природе своей является рыночной заявкой или исполняется по рынку. Только рыночные заявки двигают рынок. Крупные же инвестиционные фонды, как правило, не участвуют в шортовых играх, потому как занимают в основном лонговые позиции. Примером таких действий можно считать акции Tesla, когда крупные инвестиционные фонды типа Блэкрок или Вангард имели крупные позиции в такой бумаге. Толпу же заставляли шортить, закидывая негативными новостями об убыточности деятельности компании, чехарде в руководстве и даже неадекватности ее руководителя – Илона Маска, который курнул коноплю в прямом эфире. В общем, технологии пампа нужных активов хорошо отработаны, осталось только подключить хомяков к процессу.

Но как это сделать, зная, что хомяки неорганизованны и пугливы. Вот и была создана группа на reddit, которая доказала свою действенность. «Результатами» такой деятельности можно считать убытки хедж-фонда Melvin Capital в 4,5 млрд. долларов или треть всех его активов. И это всего за несколько дней! За весь же январь активы просели аж на 53%. Онлайн-брокер Robinhood даже вынужден был приостановить операции с бумагами, на которые был направлен интерес толпы. Самому же брокеру срочно понадобилось финансирование на 1 млрд. долларов для продолжения своей деятельности. Как видим, налицо конфликт мелких и средних инвесторов между собой, когда организованная (кем-то) толпа выносит профессиональных, хоть и не самых крупных, участников рынка. Подозреваю, что за всем этим непотребством стоят крупные игроки (такие как Баффет), следуя древнеримской стратегии «Divide et impera!» или по-нашему «Разделяй и властвуй!».

Зачем это делается? Так, в первую очередь, для того, чтобы сделать хомяков виноватыми в крахе рынка и пощипать других профессиональных участников, которые мешаются под ногами, отъедая у крупника прибыль. Результатом такого обвала станет «уничтожение» средств толпы, дабы не допустить выплеска ликвидности за пределы рынка и тем самым не вызвать гиперинфляцию. Если вспомнить другие серьезные обвалы, то в 1987 г. якобы «виновником» падения стали алгоритмические программы, в крахе пузыря доткомов – нападение на башни близнецы, падения же рынков в 2008 г. (т.н. кризис сабпрайм-ипотеки) – стал крах банка Лемон Бразерс, одного из старейших и именитейших банков Уолл Стрит. Ну а сейчас виновными в крахе пузыря на рынке акций, который оставит без денег большое количество розничных инвесторов, сделают самих же розничных инвесторов или простых хомяков.

Не правда ли, элегантное решение проблемы? И ведь главное – крупняк ни в чем не виноват. Хотя сам же крупняк всячески привлекал новичков на рынки через массированную рекламу. Для этого создали даже бесплатного брокера «Робингуд», в который понесли деньги новички, польстившись на «выгодные» условия доступа на биржу. Хотя уже давно всем должно быть понятно, что «бесплатный» сыр только в мышеловке. Ну как в одной известной поговорке: «никогда такого не было, и вот опять!».

В этой ситуации, когда в ближайшее время может начаться обвал на бирже, могу только посоветовать всем, кто торгует, бежать из акций. И без разницы торгуете Вы на американском фондовом рынке или на нашем. Если Вам «вражеский» доллар не нравится, выходите в рублевую наличность. Не стоит пока заходить в долговые инструменты, пытаясь припарковать кэш, даже в государственные ОФЗ. На жестком проливе просядут все торгуемые инструменты, вот тогда и появится возможность в них зайти подешевле.

Когда же это должно будет случится? Как мне видится, случится это в ближайший месяц, в любом случае, до предстоящей экспирации фьючерсных и опционных контрактов в конце марта этого года. Предыдущий обвал в 2020 году тогда и случился, только вот главное отличие будет в том, что в нем пострадали в основном крупные инвестфонды, а розничные инвесторы пострадали не сильно. Весь 2020 год с апреля месяца и даже начало уже 2021 года отметились тем, что крупняк выходил из своих позиций, а благодаря навязчивой рекламе по все более высоким ценам в рынок заходили новые и неопытные инвесторы. Теперь же, когда крупняк сидит на заборе на мешках зелени, ничего не мешает устроить обвал.

Будет ли это как реакция SEC на творящиеся хомяками на рынках безумства или же хомяки своими действиями опрокинут очередной хеджфонд, который не сможет исполнять свои обязательства и тем самым вызовет цепную реакцию на рынке – не берусь предсказывать. Да это и не важно. Главное, что умные и богатые дядьки опять останутся при деньгах, а за все заплатит рядовой Джон, и самое обидное, его и назначат виноватым.

Больше информации по рынку в моем Telegram каналеhttps://teleg.run/paul1306

Просмотров: 634

Недавние посты

Смотреть все
Подпишитесь на рассылку

© 2021 «Paul1306». Сайт создан на Wix.com

  • White Facebook Icon
  • White Twitter Icon